Ernst Blofeld, szef organizacji SPECTRE, pragnie śmierci Jamesa Bonda i zastawia przemyślną pułapkę, bo jest pewien, że w ten sposób przechytrzy agenta 007. Wykonanie zadania zleca Rosie Klebb, wysokiej rangą oficer KGB, która jest numerem trzy w jego organizacji. Klebb wysyła na misję swoją agentkę, Tatianę Romanową, która ma być przynętą. Zadanie Romanowej polega na przekonaniu MI6, że zakochała się w Jamesie Bondzie i jest gotowa uciec z nim oraz niezwykle cenną radziecką maszyną dekodującą wszelkie szyfry, jeśli tylko 007 zgodzi się spotkać z nią w Stambule. Romanowa nie wie, że maszyna została przejęta przez organizację SPECTRE, która chce doprowadzić do konfliktu w relacjach brytyjsko-rosyjskich, odsprzedać Rosjanom urządzenie za duże pieniądze i zwabić Bonda w śmiertelną pułapkę.