Narrator śpiewa początkowe strofy klasycznego poematu Clementa C. Moore'a, widzimy dom pogrążony we śnie. Święty Mikołaj ląduje na dachu, wchodzi przez komin i otwiera swój worek. Wychodzą zabawki i dekorują choinkę, podczas gdy ołowiani żołnierze oddają honorową salwę, samolocik rozwija w locie girlandę niczym latawiec, a strażacy posypują wszystko śniegiem. Balon zaczepia na szczycie drzewka gwiazdę, a w tym czasie św. Mikołaj zapełnia skarpety prezentami. Jego rubaszny śmiech budzi dzieci, które zakradają się do salonu. Zabawki układają się na swoich miejscach, a św. Mikołaj w samą porę chowa się w kominie.