Wszystkiemu winny jest zaczarowany pierścień, który w magiczny sposób z brzydkiego czyni piękne. Za sprawą owego pierścienia w królestwie Paflagonii, książę Bulbo i królewicz Lulejko nie mogą się zdecydować z kim się ożenić. Bo ich wybranki serca: Angelika, Rózia czy Gburia – Furia, raz są piękne a za chwilę szpetne, zależy która w danym momencie nosi ów pierścień. Powstaje jeszcze większy galimatias, kiedy do gry wchodzi Czarna Wróżka, ze swą czarodziejską różą, która czyni brzydkich młodzieńców przystojnymi. Co z tego wyniknie?