Kolejna odsłona kultowego filmu grozy. Kristen Parker wychowuje się bez ojca. Od jakiegoś czasu dręczą ją koszmary, w których widzi poparzonego mężczyznę w czerwonym swetrze i czarnym kapeluszu. Na ręce założoną ma rękawicę ze szponami. Po rzekomej próbie samobójstwa Kristen trafia do szpitala psychiatrycznego. Okazuje się, że nie tylko ją dręczą koszmary senne. Seria samobójstw wśród pacjentów przyciąga młodą lekarkę specjalizującą się w zaburzeniach snu. Jest nią Nancy Thompson, która jako pierwsza walczyła z Freddym Kruegerem. Teraz wraz z doktorem Gordonem muszą stawić czoła niebezpieczeństwu i uratować swych podopiecznych...