Akcja filmu rozgrywa się w latach trzydziestych XX wieku w Mandżurii. Troje ludzi: bandyta i zabójca Park Chang-yi (Zły), złodziej Yoon Tae-goo (Zakręcony) i łowca nagród Park Do-won (Dobry) stają na wspólnej drodze do skarbu. Prowadzi do niego mapa, którą wszakże nie tylko oni są zainteresowani. W walkę wplątują się również japońska armia oraz mandżurscy złoczyńcy...