Głównym bohaterem odcinka jest niebieski miś Waldo, postać z dziecięcej telewizji edukacyjnej, który wprowadza małych widzów w dorosły świat przeprowadzając wywiady z politykami i znanymi postaciami z życia publicznego. W rzeczywistości Waldo jest przewrotną, animowaną postacią z emitowanego późnym wieczorem programu satyrycznego, która zwabia podstępem gości do studia, by później robić sobie z nich mniej lub bardziej eleganckie żarty. Jego animatorem i głosem jest Jamie Salter, który nigdy nie zdobył większej popularności jako komik. Wielka medialna kariera Waldo jest całkowitym przeciwieństwem prywatnego życia Jamie’go, które można uznać za kompletną porażkę. Kiedy kierownictwo stacji postanawia, że Waldo powinien dostać własny program, spółka produkcyjna proponuje, aby wystawić misia jako kontrkandydata dla konserwatywnego posła Liama Monroe, który ma zapewnić torysom zwycięstwo w wyborach uzupełniających. Jamie nie czuje się pewnie w świecie polityki i postanawia kandydować dopiero po krzepiącej rozmowie z Jackiem Napierem, szefem spółki producenckiej. Podczas kampanii wyborczej Jamie poznaje i zakochuje się w Gwendolyn Harris, kandydatce Partii Pracy, która jest wchodzącą gwiazdą swojego klubu. Kiedy za namową doradcy Gwendolyn zrywa znajomość z Jami’em, aktor nie jest w stanie ukryć niechęci, jaką odczuwa do ludzi, którzy traktują politykę jak trampolinę do sukcesu. Opinia publiczna, która nie ufa politykom dobrze przyjmuje Waldo i jego poglądy.