Nicky Nelson to drobny kanciarz i promotor rozrywki, który wspólnie ze swoim partnerem, liderem orkiestry Joe Davisem, zarządza podupadającym salonem gier na promenadzie. Ich życie polega na nieustannym kombinowaniu, jak zdobyć fundusze na utrzymanie interesu i uniknąć płacenia długów. Sytuacja zmienia się, gdy w ich otoczeniu pojawia się Lily Crockett, utalentowana piosenkarka, w której Nicky natychmiast dostrzega potencjał na wielką gwiazdę. Akcja koncentruje się na wysiłkach duetu, aby wypromować dziewczynę i za jej sprawą wedrzeć się na salony luksusowych klubów nocnych Nowego Jorku. Droga do sukcesu jest jednak pełna przeszkód, ponieważ bohaterowie muszą mierzyć się z bezwzględną konkurencją oraz gangsterami, którzy roszczą sobie prawo do wpływów z hazardu. Sytuacja komplikuje się jeszcze bardziej, gdy między Nickym a Joe rodzi się rywalizacja o względy Lily, co wystawia ich wieloletnią przyjaźń na ciężką próbę. Fabuła prowadzi przez zadymione lokale, biura agentów artystycznych oraz zaplecza teatrów, dokumentując wzloty i upadki grupy marzycieli pragnących szybkiego zysku i sławy. Historia ukazuje proces budowania profesjonalnej kariery w świecie zdominowanym przez cynizm i korupcję, gdzie każde kłamstwo ma swoją cenę. Nelson musi wykazać się niezwykłą odwagą, gdy w sprawę zaczyna mieszać się policja, a jego przeszłość zaczyna zagrażać bezpieczeństwu Lily.