Hollywood, lata trzydzieste. Młody, naiwny producent dostaje pracę w studiu filmowym. Wydaje mu się, że cały świat należy do niego. Szybko jednak orientuje się, że wpadł w świat brudnych problemów, nie spełnionych marzeń i straconych nadziei. Nie on jeden tonie w hollywoodzkim bagnie. Chory, stary człowiek, eksgwiazda wodewilów prawdopodobnie zakończy życie jako wędrowny sprzedawca. Ambitna dziewczyna marząca o karierze gwiazdy za wszelką cenę, a grająca w samych podrzędnych produkcjach. Są nieszczęśliwie zakochani. Film o tych, którym się nie powiodło.