Moskwa lat 20. XX wieku. Wraz z przybyciem tajemniczego profesora czerniej magii – Wolanda – w rzeczywistości diabła we własnej osobie - oraz jego świty, w mieście zaczynają się dziać dziwne rzeczy. Niezwykli goście mają do spełnienia trudną misję. W tym samym czasie pewien pisarz, zwany Mistrzem, próbuje dokończyć dzieło swojego życia, dotyczące postaci biblijnego Poncjusza Piłata. Pomaga mu w tym jego muza – Małgorzata. Drogi tych dwojga oraz tajemniczej grupy skupionej wokół Wolanda w pewnym momencie się ze sobą krzyżują.
Kermit, Miś Fuzzy i cała grupa Muppetów, świeżo po szkole filmowej, chcą za wszelką cenę zmienić swoje niepozorne przedstawienie w wielki hit Brodwayu. Wszystko, czego im trzeba to dobry producent. Niestety, nikt nawet nie chce się z nimi spotkać, aby o tym porozmawiać. Kermitowi nie pozostaje nic innego, jak tylko wziąć sprawy w swoje ręce!
W latach 20. wiele dziewcząt marzyło by wystąpić w show Florenza Ziegfelda na Broadwayu, pt.: "Glorified American Girls" ("Uwielbiane amerykańskie dziewczęta"). Jedną z takich dziewczyn jest Sheila Regan, operatorka windy z Flatbush, która dostaje szansę wystąpienia po spotkaniu Ziegfelda. Również Susan Gallagher marzy o dostaniu się do show. Na razie ćwiczy ze swoim ojcem, starym adeptem wodewilu.
Inspicjentka drugorzędnego teatralnego przedstawienia Polly Browne (Twiggy) jest zmuszona do dublowania odtwórczyni głównej roli na popołudniowym występie. Na przedstawieniu pojawia się hollywoodzki reżyser, który chce wyłowić nowego, utalentowanego aktora do swojej nowej sztuki.
Lili jest sierotą. Przyjeżdża do wielkiego miasta w poszukiwaniu pracy. Wkrótce przyłącza się do wędrownej trupy cyrkowej, jednak tu doznaje zawodu miłosnego. Kolejnym etapem jej życia jest teatr marionetek.
Musical, składa się z serii 19 wodewilów, które przedstawiają mnóstwo humorystycznych oraz oryginalnych skeczów i gagów. Wszystko dzieje się na scenie na żywo i okraszone jest muzyka graną przez orkiestrę.
Nowy uczeń z ciekawości zagląda do sali klubu iluzji. Spotyka tam starszą uczennicę zafascynowaną magicznymi sztuczkami, która okazuje się być jedyną jego członkinią. Postanawia ona uczynić go swoim asystentem.