Bella zostaje uratowana przed atakiem wilka, przez zdeformowanego człowieka zwanego bestią. W tym samym czasie parająca się czarami Lady Helen, powołuje do życia okrutnego trolla, który zaczyna atakować przebywających w puszczy ludzi. Niewiedzą o istnieniu trolla, morderstwa przypisane zostają bestii, która okazuje się kimś więcej niż bezrozumnym potworem.
Grupa amerykańskich turystów odwiedza dom położony w osławionym Czarnym Lesie na południu Niemiec. Ekscentryczny przewodnik Cazmar (Ben Cross) przekonuje ich, że właśnie w tym miejscu bracia Grimm pisali swoje słynne baśnie, a okolica jest w istocie zaczarowana.
Przybysze odprawiają w lesie prastary pogański rytuał, podczas którego jakaś osobliwa istota porywa małe dziecko jednego z turystów. Okazuje się, że odprawiając ceremonię, bohaterowie sprowadzili do naszego świata szereg nadprzyrodzonych postaci rodem z baśni. Jest wśród nich troll, wiedźma, zły wilk, wróżki, a nawet siedmiu krasnali-kanibali. Poszukując porwanego Waltera, Amerykanie coraz bardziej zagłębiają się w las, gdzie są narażeni na działanie niezwykłych mocy. Niecne intencje wobec nich ma także Cazmar.
Młoda kelnerka Virginia i jej ojciec Tony zostają zwabieni do równoległego świata, w którym królestwa wielkich królowych - Śnieżki, Kopciuszka i Czerwonego Kapturka są zagrożone przez ataki trolli, gigantów i goblinów.