W wiosce nad brzegiem Rodanu Alban, młody rolnik, przygotowuje się do ślubu z Margot. Pan Broc, pracownik ratusza, znajduje swoją córkę Germaine zakochaną w Albanie. Kiedy ją odrzuca, ona upada. Wylew rzeki nagle zalewa wioskę. Pewnego wieczoru Margot znika...
Pierrot i Pierrette, brat i siostra, mieszkają w przyczepie kempingowej ze swoim dziadkiem, byłym konferansjerem cyrku. Aby zarobić na życie, śpiewają na ulicach i ich życie jest szczęśliwe. Wtrąca się jednak dobroczynna pani, zdecydowana umieścić dziadka w domu starców, a dzieci w sierocińcu. Pierrot i Pierrette uciekają i wpadają w ręce podróżującego sprzedawcy, który chce ich wykorzystać do włamań.
Król Ludwik XI za wszelką cenę stara się zjednoczyć Francję, uczciwie czy nie, co nie podoba się jego potężnemu rywalowi Karolowi Śmiałemu. Na tym niespokojnym tle rozwijają się miłości córki bogatego mieszczanina i królewskiej córki chrzestnej Jeanne Fouquet i rycerza Roberta Cottereau pomimo wszystkich przeszkód, jakie stają na ich drodze. Jednym z nich jest wataha głodnych wilków, która próbuje powstrzymać Joannę przed wykonaniem ważnej misji zleconej jej przez samego króla.