Piękna Diana Merrick (Greta Garbo) zakochuje się w arystokracie Holdernessie Neville (John Gilbert). Jednak ojciec jest przeciwny temu związkowi i młodzi nie mogą się pobrać. Diana w końcu wychodzi za mąż za przyjaciela swojego brata, David Furness (Johnny Mack Brown), który jest złodziejem. Podczas miesiąca miodowego we Francji, policja jest na tropie Davida i chce go aresztować, ten jednak popełnia samobójstwo. Diana po kilku latach wraca do Anglii i spotyka się z Nevillem, który niestety jest już żonaty...
Filmowa rekonstrukcja wydarzeń rewolucyjnych z 1917 roku w Piotrogrodzie. Historia zaczyna się symboliczną sceną zrzucenia z cokołu pomnika obalonego cesarza Rosji. W Piotrogrodzie wszędzie zamieszki, sytuacja na frontach jest krytyczna. Żołnierze i mieszkańcy Piotrogrodu nie mają co jeść, rząd tymczasowy nie jest w stanie utrzymać kontroli nad sytuacją w mieście i kraju. W tych okolicznościach do władzy dochodzą bolszewicy. Lider rewolucjonistów Włodzimierz Lenin przyjeżdża do zbuntowanego miasta i staje na czele powstania...
18. wiek, Rosja, car Paweł I Romanow (Emil Jannings), jest otoczony przez samych morderców i oszustów, wierzy tylko jednej osobie - hrabiemu Pahlen (Lewis Stone). Pahlen pragnie chronić swojego przyjaciela, szalonego króla, ale ze względu na podejmowane przez niego działania, czuje, że musi usunąć go z tronu. Czy znajdzie się godny następca?
Dr Matthew Lloyd (Monte Blue) jest lekarzem, który po rozczarowaniach zawodowych i osobistych porzuca dotychczasowe życie i trafia na wyspy Polinezji. Z dala od cywilizacji obserwuje funkcjonowanie miejscowej społeczności oraz wpływ, jaki wywierają na nią przybysze z Zachodu zainteresowani handlem perłami. Z czasem zaczyna dostrzegać mechanizmy wyzysku i manipulacji stosowane przez białych handlarzy wobec rdzennych mieszkańców.
W nowym otoczeniu Lloyd poznaje Fayaway (Raquel Torres), młodą kobietę z wyspy, z którą nawiązuje bliską relację. Stopniowo angażuje się w sprawy lokalnej społeczności, próbując przeciwstawić się nadużyciom i chronić jej mieszkańców przed konsekwencjami działalności kupców. W miarę narastania konfliktu między interesem ekonomicznym a dobrem wyspy bohater staje wobec wyborów, które zadecydują o jego dalszym losie oraz o przyszłości ludzi, wśród których postanowił pozostać.