Fabuła filmu stanowi kontynuację losów D’Artagnana (Douglas Fairbanks), który wraz z trzema muszkieterami podejmuje się misji ochrony młodego króla Francji, Ludwika XIV. Akcja koncentruje się na spisku kardynała Richelieu oraz odkryciu istnienia brata bliźniaka monarchy, który zostaje uwięziony w żelaznej masce, aby uniemożliwić mu objęcie tronu.
Główny bohater stara się udaremnić intrygi dworskie i zapewnić bezpieczeństwo prawowitemu władcy, co prowadzi do licznych pojedynków oraz starć z przeciwnikami. Opis ukazuje wieloletnie zmagania muszkieterów, ich lojalność wobec korony oraz próbę rozwiązania tajemnicy więźnia, którego tożsamość mogłaby odmienić losy państwa.
Międzynarodowy gang handlarzy kobietami coraz aktywniej działa w Polsce, m.in. w warszawskiej szkole tanecznej, gdzie kusi dziewczyny wizją angażu do amerykańskiego filmu. Przestępcy nie wiedzą, że wśród uczennic jest tajna agentka policji…
Fabuła filmu osadzona jest w Paryżu w 1871 roku, w czasie wojny francusko-pruskiej oraz powstania Komuny Paryskiej. Główną bohaterką jest młoda sprzedawczyni z luksusowego domu towarowego „Nowy Babilon”, Louise (Jelena Kuźmina), która angażuje się w działalność rewolucyjną i staje po stronie robotników na barykadach.
Jej losy przeplatają się z historią zakochanego w niej żołnierza, Jeana (Piotr Sobolewski), który służy w armii rządowej oblegającej miasto. Akcja ukazuje kontrast między dekadenckim życiem burżuazji a trudnym losem proletariatu, prowadząc do tragicznego w skutkach spotkania obojga bohaterów w obliczu upadku powstania.