Inez Courtney urodziła się 12 października 1897 roku w Amsterdamie w stanie Nowy Jork jako córka Thomasa Courtneya i Agnes Courtney. Data 12 marca 1908 roku funkcjonowała w materiałach promocyjnych Hollywood, jednak dokumenty państwowe (w tym rejestry ludności i SSDI) potwierdzają wcześniejszy rok urodzenia. Od najmłodszych lat była związana ze sceną i bardzo wcześnie rozpoczęła karierę teatralną. Jej wyjątkowo szybkie tempo mówienia, czysta dykcja i drobna, dynamiczna sylwetka stały się jej znakiem rozpoznawczym w epoce kina dźwiękowego. Karierę rozpoczęła na Broadwayu, a przełom przyniósł jej musical „Good News” (1927), w którym uchodziła za jedną z najbardziej sprawnych tancerek akrobatycznych sezonu. W środowisku vaudeville’u nadano jej przydomek „Mosquito” („Komar”) ze względu na drobną budowę i „kąśliwy” sposób prowadzenia dialogu. Jej precyzja artykulacyjna była tak ceniona, że w początkach ery dźwiękowej inżynierowie testowali na jej głosie czułość mikrofonów Movietone, sprawdzając, czy sprzęt nadąży za szybkim tempem wypowiedzi bez zniekształceń. W Hollywood pracowała jako aktorka niezależna (freelance), unikając długoterminowych kontraktów. Współpracowała m.in. z RKO Radio Pictures oraz Columbia Pictures. Wypracowała charakterystyczny typ ekranowy błyskotliwej, ironicznej przyjaciółki głównej bohaterki. Jedną z jej najważniejszych ról była Ilona Novotny w „The Shop Around the Corner” (1940) w reżyserii Ernsta Lubitscha. Reżyser osobiście pracował z nią nad subtelnością reakcji i pauz komediowych — przykład tzw. „Lubitsch touch”. Jej sceny z Jamesem Stewartem i Margaret Sullavan do dziś uznawane są za modelowy przykład drugoplanowej komedii sytuacyjnej. Jej ostatnim filmem była „The Farmer’s Daughter” (1940). W tym samym roku wyszła za mąż za włoskiego markiza Luigiego Filiesiego, zamożnego kupca wina. Po ślubie przyjęła formalny tytuł marchesy i wyjechała do Włoch. Spędziła okres II wojny światowej w kraju rządzonym przez reżim Mussoliniego, co w praktyce odcięło ją od Hollywood. Po wojnie nie powróciła już do kariery filmowej. Ostatnie lata życia spędziła w Neptune w stanie New Jersey, żyjąc w niemal całkowitym odosobnieniu i nie udzielając wywiadów na temat swojej kariery. Inez Courtney zmarła 5 kwietnia 1975 roku w Neptune w stanie New Jersey. Informacje o bezpośredniej przyczynie śmierci nie zostały szeroko opublikowane. Choć jej kariera filmowa trwała stosunkowo krótko, pozostaje jedną z najbardziej charakterystycznych aktorek komediowych lat 30. — artystką, która przeniosła energię Broadwayu i precyzję scenicznej dykcji do klasycznej komedii Hollywood.