Urocza i utalentowana aktorka, z zacięciem zarówno do komedii jak i dramatu, urodziła się w Tampie (Floryda). Jej rodzina przeniosła się na Manhattan, gdzie uczęszczała do LaGuardia High School do 12 roku życia, i do Performing Arts and the American Academy of Dramatic Arts. Debiutowała już w wieku 12 lat w sztuce "Amerlia Again" i intensywnie pracowała na scenie Broadwayu po ukończeniu nauki. W telewizji debiutowała w jednym z odcinków serialu "Prawo i porządek" (1994) a rok później pojawiła się - jako Merlyn Temple - w roli, z której wciąż jest najbardziej rozpoznawalna w serialu "Amerykański horror"; pomimo krótkiego żywotu serialu (tylko 1 sezon) zyskała wielu fanów. Później Sarah Paulson zagrała w "Levitation" i w komedii Gerry'ego Marshalla "Gorsza siostra" (1999). W tym samym roku powróciła do grania serialowych ról m.in. w "Jack & Jill" jako Elisa Cronkite. Równocześnie pojawiała się w filmie "Czego pragną kobiety" (jako sekretarka Mela Gibsona), innym filmem z jej udziałem był "Do diabła z miłością" (2003). Gdy zakończyła pracę przy serii "Jack & Jill" otrzymała główną rolę komedii "Cudotwórca", a później w "Cupid". Jej partnerką w życiu osobistym w latach 2005-2009 była aktorka z Broadway, Cherry Jones.