Kate Capshaw urodziła się 3 listopada 1953 roku w Fort Worth, w stanie Teksas. Prawdziwe nazwisko to Kathleen Sue Nail. Kiedy miała pięć lat, rodzina przeprowadziła się do St. Louis, w stanie Missouri i w 1972 roku ukończyła szkołę średnią Hazelwood Central High School. Po ukończeniu wydziału historii na University of Missouri, Columbia, w stanie Missouri, z tytułem licencjata, studiowała edukację specjalną w Southern Boone County High School w Ashland, w stanie Missouri i Rock Bridge High School w Columbia. Nazwisko jest jej po pierwszym mężu Robercie Capshawie z którym ma córkę Jessice (ur. 9 sierpnia 1976r). Małżeństwo rozpadło się 1980r. Kiedy Kate przeprowadziła się do Nowego Jorku pracowała jako modelka. Po występie w operze mydlanej Krawędź nocy (The Edge of Night) zaczęła dostawać coraz więcej propozycji filmowych. Została wybrana spośród 120-u aktorek do roli Willie Scott w filmie Stevena Spielberga Indiana Jones i Świątynia Zagłady (Indiana Jones and the Temple of Doom). W dniu 12 października 1991 roku wyszła za mąż za reżysera Stevena Spielberga po sześciu latach związku. Mają razem pięcioro dzieci Sashę (ur. 14 maja 1990), Sawyera (ur. 1992), Destry Allyn (ur. 1 grudnia 1996) oraz adoptowane Theo (ur. 1998) i Mikaela George'a (ur. 28 lutego 1996). Jest macocha Maxa Spielberga (ur. 13 czerwca 1985).