W kabarecie zawieszonym poza czasem, skąpanym w jaskrawej czerwieni i złocie, jest kilku niemych i pozbawionych złudzeń mieszczan, zwracających uwagę jedynie na spektakl swojej dekadencji... Wśród nich hrabia Izydor Palewski (
Peter Kern), szaleńczo zakochany w Palomie (
Ingrid Caven), gwieździe na krawędzi rozkładu, wyniszczonej i leniwej, chorej na gruźlicę, której zdarza się być tam co wieczór. Opowieść pełna powściągliwych emocji, inspiracji technicznych i muzycznych...