Kolejna z opowieści braci Grimm przeniesiona na ekrany. Dwaj książęta Andreas i Michael, którzy w opuszczonej sztolni przypadkiem odkrywają ogromne skarby, zostają ukarani przez ich właściciela, Złego Ducha Gór. Jednego zamienia on w niedźwiedzia, a drugiego w sokoła. Ale z pomocą nieszczęśnikom wyruszają ich wierne przyjaciółki, Śnieżyczka i Różyczka. Czy więzy łączące naszych bohaterów okażą się silniejsze niż czary?