W Nueva Aragon generał Ruarte (
Gianni Musy) siłą obala gubernatora Don Diego (
Mario Colli) i rządzi twardą ręką. Do miasta wraca Paco (
Franco Franchi), siostrzeniec Don Diego, który po latach spędzonych w Paryżu zachowuje się jak osiemnastowieczny i zniewieściały dandys. Paco – zaręczony z Zairą (
Paola Tedesco), swoją kuzynką i córką Don Diego – nie wie, jak przeciwstawić się przytłaczającej potędze Ruarte. Ponieważ dwaj jego służący wiedzą, że młody człowiek we śnie przemienia się w Zorro, będąc dość skutecznym w swoich czynach, postanawiają nakarmić go tabletkami nasennymi i w ten sposób obalić Ruarte.