Piotruś Pan, chłopiec który nie chciał dorosnąć przybywa do dzieci państwa Darlingów mieszkających w Londynie: opiekującej się młodszymi braćmi Wendy oraz do Michaela i Johna. Uczy dzieci latać (z pomocą skrzydletego duszka Dzwoneczka) i zabiera ich do Nibylandii, gdzie Wendy zostaje mamą plemienia zagubionych chłopców. W Nibylandii żyją zalotne syreny, dzicy Indianie i źli piraci, których kapitanem jest największy wróg Piotrusia, kpt. Hook. Po serii niezwykłych, ekscytujących lecz zarazem niebezpiecznych przygód dochodzi do ostatecznej rozgrywki między Piotrusiem i Hookiem, w której piraci ponoszą klęskę. Piotruś zabiera dzieci z powrotem do domu Darlingów uprowadzonym, pirackim okrętem, żeglującym po niebie, dzięki nieocenionej pomocy Dzwoneczka.