Kapitan Flint stawia czoło buntowi własnej załogi. John Silver ukrywa rzecz o wielkiej wartości. Eleanor utrzymuje porządek na wyspie New Providence, podczas gdy Królewska Marynarka Wojenna rośnie w siłę.
Kapitan Flint demaskuje złodzieja wśród załogi, a Jack Rackham przezwycięża obiekcje kapitana Vane’a. John Silver ukrywa się z Maxem w domu publicznym, podczas gdy Eleanor musi dokonać niemożliwego wyboru.
Kapitan Flint i Gates szukają partnera do zaatakowania „Urca d'Lima”, podczas gdy John Silver pomaga Billy’emu Bonesowi w kwestii morale. Kapitan Vane robi wrażenie na Eleanor, ponieważ choć raz zachowuje się rozsądnie.
Załoga Walrusa cierpi z powodu katastrofalnego w skutkach zobowiązania. Flint otrzymuje ostrzeżenie dotyczące Billyego. Eleanor prosi o pomoc ojca. Vanea (Zach McGowan) odwiedza osoba z jego przeszłości.
Flint wraz z załogą Walrusa rozgrywają partię szachów. Richard (Sean Cameron Michael) zmusza Eleanor do zaręczyn. Rackham (Toby Schmitz) staje przed możliwością zmiany kariery. Bonny (Clara Paget) zdradza tajemnicę.
Pościg za Andromache okazuje się kosztownym przedsięwzięciem. Eleanor (Hannah New) potrzebuje pomocy Silvera (Luke Arnold). Billy (Tom Hopper) uważa, że Gates (Mark Ryan) powinien wyzwać kapitana Flinta (Toby Stephens). Bonny (Clara Paget) zajmuje stanowisko.
Trwa polowanie na Urcę. W życiu Eleanor Guthrie (Hannah New) następuje zmiana. Anne Bonny (Clara Paget) i Jacka Rackhama (Toby Schmitz) nawiedzają grzechy przeszłości.