Bebe Daniels urodziła się 14 stycznia 1901 roku w Dallas w stanie Teksas jako Phyllis Virginia Daniels. Była córką aktorów teatralnych Phyllis de Forrest Griffin oraz Melville’a Daniela. Dorastała w środowisku scenicznym i rozpoczęła karierę bardzo wcześnie – już jako dziecko występowała na scenie i w filmach. W 1910 roku, mając dziewięć lat, zagrała Dorotkę w jednej z najwcześniejszych ekranizacji „The Wonderful Wizard of Oz”, co czyni ją pierwszą znaczącą filmową odtwórczynią tej postaci. W latach 10. i na początku 20. XX wieku występowała w komediach, m.in. u boku Harolda Lloyda, z którym przez kilka lat tworzyła także parę prywatnie. Ich rozstanie w 1919 roku zbiegło się z decyzją Daniels o rozwijaniu kariery dramatycznej, m.in. w produkcjach Cecila B. DeMille’a. W 1921 roku znalazła się w centrum ogólnokrajowej sensacji, gdy została skazana na 10 dni więzienia za przekroczenie prędkości w Santa Ana; wydarzenie to szeroko relacjonowała prasa. W epoce kina niemego stała się gwiazdą filmową, a z powodzeniem przeszła do kina dźwiękowego. „Rio Rita” (1929) odniosła sukces komercyjny i umocniła jej pozycję w Hollywood. W 1931 roku zagrała Ruth Wonderly w pierwszej filmowej adaptacji „The Maltese Falcon”, poprzedzającej późniejszą wersję z 1941 roku. W 1930 roku poślubiła aktora Bena Lyona. W połowie lat 30. przeniosła się z nim do Wielkiej Brytanii, gdzie kontynuowała karierę w filmie, radiu i telewizji. Podczas II wojny światowej prowadziła audycje radiowe dla aliantów. Była pierwszą cywilną kobietą, która po lądowaniu w Normandii przeprowadzała wywiady z rannymi żołnierzami; za działalność wojenną otrzymała amerykański Medal Wolności. Para miała dwoje dzieci: Barbarę Lyon oraz adoptowanego syna Richarda Lyona. Zmarła 16 marca 1971 roku w Londynie w wieku 70 lat w wyniku udaru mózgu. Po kremacji jej prochy złożono w Chapel Columbarium na cmentarzu Hollywood Forever Cemetery w Los Angeles; w 1979 roku obok niej pochowano jej męża.