Dwie atomowe łodzie podwodne giną bez śladu, a dowody na mikrofilmie wskazują, że ich ściśle tajny kurs został zmieniony przez tajemniczy system naprowadzania termicznego. James Bond (Roger Moore) otrzymuje rozkaz, aby skontaktować się z radziecką agentką Anyą Amasową i poznaje opętanego żądzą władzy Karla Stromberga. Stromberg chce wycelować rakiety w Moskwę i Nowy Jork, aby kontrolować cały świat ze swojej nowej siedziby Atlantis, ukrytej głęboko na dnie oceanu. Jego celem jest rozpętanie III wojny światowej i doprowadzenie do zagłady Ziemi. Usiłuje też zatrzymać agenta 007, wysyłając za nim swojego najokrutniejszego zabójcę o przydomku ‘Buźka’. Jego stalowe zęby są śmiertelnie niebezpieczną bronią, bo... przecinają zarówno stal, jak i ludzkie ciało!