Wydarzenia rozgrywają się w egzotycznym porcie na Kubie, gdzie lokalna społeczność żyje pod nieformalną, twardą ręką bezwzględnego handlarza pereł, Josepha Hornera (Gibson Gowland). Jest on właścicielem większości interesów w okolicy i tyranizuje mieszkańców, w tym swoją pasierbicę, młodą i piękną Anitę (Lupe Vélez). Dziewczyna marzy o ucieczce z opresyjnego środowiska i uwolnieniu się spod kontroli Hornera, który traktuje ją instrumentalnie, planując wydać za mąż za bogatego, lecz odrażającego Plantona. Sytuacja zmienia się, gdy do portu przybywa z interesami amerykański marynarz, Bob Wade (Jean Hersholt). Mężczyzna poznaje Anitę i natychmiast zakochuje się w niej z wzajemnością. Między parą rodzi się plan ucieczki i wspólnego życia z dala od Hornera. Ich zamiary szybko wychodzą na jaw, co wywołuje furię w despotycznym handlarzu perłami. Horner postanawia za wszelką cenę powstrzymać uciekinierów. Rozpoczyna się dramatyczna pogoń i seria intryg, w której stawką jest życie i wolność Anity oraz Boba. Para musi zmierzyć się z przeważającymi siłami lokalnego półświatka i brutalnymi metodami Hornera, który nie cofnie się przed niczym, by zatrzymać dziewczynę. Historia ukazuje desperacką walkę o miłość i wolność w dusznej atmosferze portowej osady, gdzie prawo i moralność ustępują miejsca sile i pieniądzom.