Młoda studentka z Chicago Helen Lyle (Virginia Madsen) pisze pracę magisterską o współczesnym folklorze. Wypytuje starszych studentów o wszelkie legendy i przesądy, które traktują poważnie. Jedna z opowieści wzbudza podziw i przyciąga uwagę Helen. To historia o Candymanie - duchu, który zamiast ręki ma hak i nawiedza jeden z bloków mieszkalnych w bardzo niebezpiecznej dzielnicy. Helen wybiera tę historię jako idealny temat do swojej pracy. Przełamując własny strach wybiera się do owego nawiedzonego budynku. Nawet przez chwilę nie dopuszcza do siebie myśli, iż duch - legenda istnieje naprawdę. Candyman jednak daje znać o sobie popełniając serię brutalnych i przerażających zbrodni. Miejscowa policja nie wierzy w istnienie niematerialnych istot i o wszystkie morderstwa oskarża dziewczynę. Teraz tylko Candyman może zwrócić jej wolność.