Bastian i jego ojciec przenoszą się do obcego miasta, gdzie idzie do nowej szkoły. Tam jest nękany przez szkolną bandę, a pewnego razu ucieka do biblioteki, gdzie odnajduje magiczną książkę "Niekończąca się opowieść" i przenosi się w świat fantazji. Z czasem fantazje tą będzie chciał użyć do własnych celów...