W 1969 roku, w Paryżu, Paul, młody Amerykanin, pragnie zostać filmowcem. Planuje nakręcić filmowy pamiętnik w stylu „cinéma vérité” ze swojego życia. Obecnie Paul jest montażystą filmu „Dragonfly”, fabularnego filmu science fiction, którego akcja rozgrywa się w 2001 roku: piękna Valentine gra główną rolę, ubrana w różową skórę. Reżyser „Dragonfly” to ekstrawagancki twórca. Jego namiętność do Valentine wpływa na jego osąd, zwłaszcza jeśli chodzi o zakończenie filmu. Zniesmaczony Enzo, producent, zwalnia filmowca i zatrudnia na jego miejsce młodego i aroganckiego, cudownego reżysera, Felixa De Marco. Paul zazdrości mu sukcesu, ale po wypadku samochodowym Felix wycofuje się. Enzo prosi Paula o ratowanie zdjęć do filmu. Pomimo strachu, zgadza się.