Parodia kina gangsterskiego. USA, lata 30. XX wieku. Gruby Sam i Dandy Dan, dwóch wrogich gangsterów, prowadzi ze sobą wojnę. Główny bohater Bugsy Malone, promotor bokserski, chcąc zarobić pieniądze, zostaje kierowcą Sama. W międzyczasie zakochuje się w piosenkarce imieniem Blousey, która chce zostać gwiazdą filmową, a w nim zakochuje się dziewczyna Sama, Tallulah. Bugsy'emu spadnie na głowę wiele problemów, z którymi będzie się musiał uporać.