Lil Dagover urodziła się 30 września 1887 roku w Madiun na Jawie w Holenderskich Indiach Wschodnich jako Marie Antonia Siegelinde Martha Seubert. Była córką niemieckich rodziców przebywających na terenach kolonialnych, a dzieciństwo i młodość spędziła częściowo poza Europą, zanim osiadła w Niemczech, gdzie odebrała edukację i rozpoczęła kształcenie aktorskie. Już na wczesnym etapie związała się z teatrem, zdobywając doświadczenie sceniczne, które stało się fundamentem jej dalszej kariery. Początkowo występowała pod własnym nazwiskiem, jednak z czasem przyjęła pseudonim „Lil Dagover”, pod którym przeszła do historii kina. Do filmu trafiła w drugiej dekadzie XX wieku, lecz prawdziwy przełom nastąpił w 1920 roku wraz z rolą Jane w „Das Cabinet des Dr. Caligari”. Kreacja ta uczyniła ją jedną z najważniejszych twarzy niemieckiego ekspresjonizmu i zapewniła jej międzynarodową rozpoznawalność. W kolejnych latach współpracowała z czołowymi twórcami epoki, w tym z Friedrichem Wilhelmem Murnauem, występując w filmach „Phantom” (1922) oraz „Tartüff” (1925). Pojawiła się również w „Der müde Tod” (1921) w reżyserii Fritza Langa, umacniając swoją pozycję jako jednej z najważniejszych aktorek kina niemego. Na początku lat 30. próbowała swoich sił w Stanach Zjednoczonych, występując w filmie „The Woman from Monte Carlo” (1931) produkcji Warner Bros., jednak szybko powróciła do Niemiec. W przeciwieństwie do wielu gwiazd kina niemego z powodzeniem przeszła do kina dźwiękowego, kontynuując karierę w kolejnych dekadach. W 1937 roku otrzymała tytuł Staatsschauspielerin, co świadczyło o jej wysokiej pozycji w niemieckiej kulturze tego okresu. Po II wojnie światowej pozostała aktywna zawodowo i nadal występowała zarówno w filmie, jak i w teatrze. W uznaniu jej dorobku artystycznego została uhonorowana m.in. Niemiecką Nagrodą Filmową za całokształt twórczości oraz Orderem Zasługi Republiki Federalnej Niemiec. Jej kariera trwała niezwykle długo – jeszcze w 1979 roku pojawiła się w filmie „Geschichten aus dem Wienerwald”, co czyni ją jedną z najdłużej aktywnych aktorek swojej epoki. W życiu prywatnym była związana z aktorem Fritzem Pankuckiem, a następnie z aktorem Georgiem Wittem, z którym pozostawała w wieloletnim małżeństwie. Lil Dagover zmarła 24 stycznia 1980 roku w Geiselgasteig koło Monachium w Republice Federalnej Niemiec. Pozostaje jedną z najważniejszych aktorek niemieckiego kina niemego i dźwiękowego, ikoną ekspresjonizmu filmowego oraz artystką o wyjątkowo długiej i trwałej karierze, obejmującej niemal całe XX stulecie.