To był wrzesień w Lizbonie. Młoda Elsa (Fanny Cottençon) przyjeżdża z ojcem i Teresą (Inês de Medeiros), przyjaciółką, do hotelowego pokoju. Pewnej nocy dwie kobiety wychodzą na spotkanie z Raulem (Philippe Léotard), żeglarzem. Ich trójkąt przybiera formę. Kończą noc na łodzi o nazwie Pandora. Ale rano Raul odpływa samotnie.