Kupiec Sadko ze swoją drużyną odpływa na poszukiwania "ptaka szczęścia". Odwiedził wiele różnych krajów, znalazł się na dnie morskim u Neptuna, był u Maharadży w dalekich Indiach. Po wielu przygodach wraca Sadko do Nowogrodu z twardym przekonaniem, że nie ma ładniejszej ziemi od rodzinnej.