Historia rozgrywa się w XVI wieku na zamku księcia Fryderyka. Książe znany jest na całym świecie jako wielki zwolennik wiedzy ezoterycznej, dlatego do jego zamku przybywa wielu alchemików, którzy chcą się pochwalić swoimi osiągnięciami. Wśród nich jest alchemik Sendivius, który chce przekonać księcia, że potrafi zmienić kamień w złoto. Narażony na strącenie do lochów, publicznie demonstruje swoje zdolności…