Pogański Rzym. Gdy stary cesarz Tyberiusz zostaje podstępnie zamordowany, jego miejsce zajmuje młody, lecz obłąkany Kaligula. Jego rządy i zdecydowana postawa wobec ważnych osobistości ówczesnego Rzymu wywołują poklask i aprobatę ludu. Nowy władca zyskuje również poparcie armii. Kaligula skazuje na wygnanie swoją niedoszłą żonę, gdy ta wstawia się za jednym z niesłusznie skazanych przyjaciół byłego cesarza. Zamiast niej na miejsce przyszłej cesarzowej wybiera jedną z największych ladacznic miasta. Potajemnie jednak uprawia kazirodztwo ze swą ukochaną siostrą Druzyllą. Po jej śmierci stan psychiczny cesarza pogarsza się, jego chore żądze zaczynają dotykać wszystkich obywateli Wiecznego Miasta...