Na wulkanicznej wyspie w leżącej pobliżu królestwa Hetvia rządzi życzliwy naukowiec, hrabia Dakkar, który zlikwidował klasowe podziały wśród mieszkańców. Dakkar, jego córka Sonia i jej narzeczony, Nicolai Roget, zaprojektowali łódź podwodną, którą Roget wyrusza, w pierwszą podwodną podróż. W tym samym czasie wyspa zostaje zajęta przez wojska barona Falona, chcącego przejąć wynalazki Dakkara. Gdy mu się to nie udaje, wyrusza za Rogetem drugą łodzią. Oba statki docierają na dno oceanu, gdzie odkrywają dziwną krainę zamieszkaną przez smoki, gigantyczne kałamarnice i humanoidalną rasę.
W tym wczesnym, czarno-białym filmie krótkometrażowym myszka Miki i jego przyjaciele – inni mieszkańcy podwórza – organizują występ, który zawiera taneczny popis kaczek, operowy śpiew świnki Patrycji oraz inne atrakcje. Między innymi, Miki akompaniuje na pianinie, tańczy i śpiewa piosenkę „Minnie's Yoo Hoo” we własnej aranżacji.
Oliver ma odziedziczyć duży spadek po swoim wuju Bernaldzie. Jednak podstawowym warunkiem tej transakcji jest to, że bratanek będzie miał żonę. Namawia więc swojego przyjaciela Stanleya, aby odegrał rolę kochającej żony przed jego wujem.