Rzym cierpi pod rządami cesarza Domicjana (
Piero Lulli) i jego egipskiej kochanki, Artamne (
Moira Orfei). Walczyć z tyranią próbuje tajemniczy Czerwony Wilk, który w rzeczywistości okazuje się Waleriuszem Rufusem (
Richard Harrison), jednym z zaufanych centurionów Imperatora. Pomaga mu nadworny błazen władcy, maleńki Elpidion (
Salvatore Furnari). Rebelianci w zmowie z Waleriuszem porywają Artamne, planując wymienić ją na dwóch swoich uwięzionych kolegów, ale faworyta cesarza ucieka i wkrótce zarówno Waleriusz, jak i jego narzeczona, Lucilla (
Paola Pitti), zostają skazani na zanurzenie w kotle ze stopionym ołowiem. Aby uratować Czerwonego Wilka od niechybnej śmierci i wyzwolić Rzym, jego przyjaciele wzniecają rebelię.