Filmy nóż, złamanie, kobieca nagość, podcięte gardło

Kiedy najnowsze prace – prowokacyjne zdjęcia Nowego Jorku oraz jego mieszkańców nocą - walczącego o uznanie fotografa Leona Kaufmana zyskują zainteresowanie ze strony właścicielki jednej z czołowych galerii w mieście, zachęcony do większej śmiałości Leon postanawia ukazać ciemną stronę ludzkiej natury na nadchodzącej debiutanckiej wystawie . Wierząc, że wreszcie nadał swojej karierze właściwy tor, Leon rozpoczyna obsesyjne poszukiwania brudnych historii, które naprowadzają go na ślad seryjnego mordercy o imieniu Mahogany. Mahogany śledzi nocnych pasażerów metra a następnie dokonuje na nich makabrycznego mordu. Nieodparta fascynacja Mahoganym ściąga Leona, oraz jego poważnie zaniepokojoną dziewczynę Mayę stopniowo coraz głębiej pod powierzchnię ziemi, zwabiając ich ostatecznie w prawdziwą otchłań zła.

Jigsaw, mistrz makabry i autor napawających przerażeniem, skomplikowanych gier, po raz kolejny wymyka się sprawiedliwości i znika. Podczas gdy miejscy detektywi z trudem próbują go namierzyć, doktor Lynn Denlon (Bahar Soomekh) i Jeff (Angus Macfadyen) nie wiedzą jeszcze, że to właśnie oni stali się ostatnimi pionkami na krwawej szachownicy Jigsawa, wspomaganego przez swą nową uczennicą Amandę (Shawnee Smith).

Joey Gazelle (Paul Walker) z włoskiej mafii znajduje się w niezłych opałach, kiedy w fatalnej strzelaninie podczas nieudanej transakcji narkotykowej giną prawie wszyscy, w tym również skorumpowany gliniarz. Joey chowa broń użytą podczas feralnego zdarzenia w piwnicy własnego domu. Broń dostaje się w ręce Olega Yugorsky'ego (Cameron Bright), najlepszego przyjaciela syna Joeya, Nicky'ego (Alex Neuberger). Młody Rosjanin postanawia jej użyć przeciw swojemu ojczymowi. Joey rusza tropem zaginionej broni, nie chcąc, by o tej wpadce dowiedzieli się jego mafijni mocodawcy. Na dodatek musi umykać przed węszącym gliniarzem, detektywem Rydellem (Chazz Palminteri).

Jannicke udaje się przeżyć spotkanie z szalonym mordercą i dotrzeć do szpitala. Niestety zabójca wraca do życia i po raz kolejny szykuje krwawą jatkę.