Znaczenie tytułu – „Brazylijska akwarela” – wskazuje na sposób, w jaki rozpoczyna się film: przy pomocy pędzla powstaje na naszych oczach brazylijska flora i fauna (dziwnie nachodzące na siebie), wykonane w technice akwarelowej. Z kwiatu powstaje Kaczor Donald, do którego przyłącza się wkrótce dandysowata papuga, José Carioca. Zaznajamia ona Donalda z miastem, językiem, okolicznymi kawiarniami, oraz – nieopatrznie – z pijaną pszczołą.
Donald odwiedza Amerykę Południową. Jako wytrawny turysta dzierży w łapce aparat fotograficzny. Wybiera się nad jezioro Titicaca. W Andach dopada go choroba wysokościowa, a na grzbiecie lamy wędruje przez most wiszący.
Elmer Fudd i jego psy polują w lesie na królika Bugsa. Gdy Fudd ma zamiar zastrzelić Bugsa, otrzymuje telegram z informacją, że wujek zostawia mu trzy miliony dolarów pod warunkiem… że nie skrzywdzi żadnych zwierząt.
W Japonii okupowanej przez Chiny, Kwan Mei jest przywódczynią ruchu oporu w jednej z wiosek. Wkrótce nad miejscowością zostaje zestrzelonych dwóch amerykańskich lotników, ta postanawia im pomóc, by ci wspomogli jej organizację. Kiedy do wioski przybywa japoński generał Kaimura, Kwan podszywa się pod arystokratkę, by zbliżyć się do niego...