Chory z miłości Oktawiusz de Saville nie mogąc zdobyć swojej ukochanej, udaje się do zajmującego się magią lekarza dusz. Ten przenosi jego duszę w ciało hrabiego Olgierda Łabińskiego, w którego żonie zakochał się Oktawiusz. Szybko okazuje się, że nawet jako hrabia de Saville nie jest w stanie zdobyć ukochanej.
Koń i rycerz, wyczarowani przez Czarodzieja Bartodzieja, zostają przez niego wprowadzeni do drewnianego królestwa widocznego na obrazie. Aby zdobyć rękę najpiękniejszej z córek królewskich, rycerz musi zabić groźnego smoka.