W średniowiecznym Paryżu poeta i włóczęga François Villon (Dennis King) zostaje skazany na śmierć za publiczne krytykowanie władzy. Król Ludwik XI (O. P. Heggie), dostrzegając jego charyzmę i wpływ na lud, proponuje mu jednak nietypowy układ – daruje mu życie, jeśli przez jeden dzień obejmie dowództwo nad obroną miasta zagrożonego najazdem Burgundczyków.
Villon, wyniesiony nagle do roli przywódcy, musi zmierzyć się z nieufnością dworu i odpowiedzialnością za los mieszkańców. Równocześnie rozwija się jego relacja z arystokratką Katharine (Jeanette MacDonald), której pozycja społeczna stoi w sprzeczności z jego pochodzeniem. W obliczu konfliktu militarnego i napięć politycznych bohater staje przed wyborem między osobistymi uczuciami a obowiązkiem wobec miasta. Opowieść łączy wątki romantyczne z elementami musicalu i historycznej przygody, ukazując przemianę Villona oraz realia walki o władzę i przetrwanie.
Baron van Geldern (Willi Forst) podróżuje w jednym wagonie pociągu z piękną i atrakcyjną młodą kobietą, Evelyne (Marlene Dietrich). Nieszczęśliwie pociąg wykoleja się, obydwoje zaś muszą przenocować w hotelu. Noc spędzają razem, baron zakochuje się w Evelyne. Niestety okazuje się, że dziewczyna jest zaręczona z jego przyjacielem z Ameryki.