18. wiek, Rosja, car Paweł I Romanow (Emil Jannings), jest otoczony przez samych morderców i oszustów, wierzy tylko jednej osobie - hrabiemu Pahlen (Lewis Stone). Pahlen pragnie chronić swojego przyjaciela, szalonego króla, ale ze względu na podejmowane przez niego działania, czuje, że musi usunąć go z tronu. Czy znajdzie się godny następca?
Książę Nikki, weteran I wojny światowej, jest bankrutem. Jedyną radą jaką otrzymał od rodziny, była ta, że powinien albo się zastrzelić, albo ożenić się dla pieniędzy. Postanawia wybrać drugą opcję, a los na drodze stawia mu Mitzi.