Film skupia się na burzliwym życiu osobistym monarchy Henryka VIII i jego małżeństwach (pomijając pierwszą żonę, Katarzynę Aragońską). Akcja zaczyna się tuż przed egzekucją Anny Boleyn i kończy na ostatnim małżeństwie z Katarzyną Parr.
Roger Bond (Gene Raymond), energiczny lider zespołu muzycznego, organizuje występy w luksusowym hotelu w Rio de Janeiro. Jego działalność artystyczna łączy się z zamiłowaniem do lotnictwa, co prowadzi do pomysłu połączenia widowiska scenicznego z pokazami w powietrzu. W trakcie przygotowań poznaje Belinhę De Rezende (Dolores del Río), młodą Brazylijkę zaręczoną z wpływowym i zazdrosnym mężczyzną.
Między Rogerem a Belinhą rodzi się wzajemne zainteresowanie, które komplikuje jej dotychczasowe zobowiązania. Obecność narzeczonego dziewczyny prowadzi do napięć i nieporozumień, zwłaszcza gdy uczucie zaczyna kolidować z planami rodziny i oczekiwaniami społecznymi. Równocześnie w hotelu pojawiają się artyści Fred Ayres (Fred Astaire) i Honey Hale (Ginger Rogers), których występy stają się częścią przygotowywanego widowiska.
Kolejne wydarzenia rozgrywają się między salą balową a podniebną sceną, gdzie muzyka i taniec splatają się z rywalizacją o względy Belinhy. Przygotowania do finałowego pokazu nabierają tempa, a relacje między bohaterami podlegają próbie w obliczu ambicji, zazdrości i dążenia do sukcesu.
Lulu jest tancerką w jednym z warszawskich lokali rozrywkowych. Pewnego dnia poznaje bogatego kresowego ziemianina, który oczarowany jej urodą zaprasza ją do swej posiadłości. Szybko jednak okaże się, że młoda artystka wśród tradycyjnej i konserwatywnej społeczności wywołuje sensację i skandale.
Film opowiada o perypetiach uczuciowych dwojga sąsiadów z kamienic stojących naprzeciwko siebie przy tej samej ulicy. Anna i Jean poznają się na zabawie w przeddzień święta narodowego, wyraźnie przypadają sobie do serca, ale ich związek napotyka na poważne przeszkody. On nie może się uwolnić od byłej kochanki, która właśnie powróciła do jego mieszkania, ponieważ nie powiodło jej się z innym. Annie umiera matka i dziewczyna bardziej myśli teraz o sprawach bytowych niż o miłości. Zaczyna pracować w barze, Jean zaś poddaje się wpływowi Poli, związanej z lumpowskim gangiem, i przystaje do awanturników.
Jan Podlaski jest młodym, zdolnym i wielce obiecującym oficerem sił lotniczych. Dodatkowo pracuje nad przełomowym wynalazkiem z dziedziny lotnictwa, co czyni go obiektem zainteresowania obcego wywiadu. Szczęście jednak nie trwa długo: podczas pokazów jego maszyna spada, a on zostaje sparaliżowany od pasa w dół. Życie ratuje mu transfuzja krwi, która oddała Maryla, jego ukochana. Ona też radzi mu, aby się nie poddawał i udał się na Jasną Górę prosić o łaskę.