Właściciel luksusowego nocnego klubu w Paryżu (Al Jolson) dba o to, aby jego goście cieszyli się nieustanną rozrywką, podczas gdy on sam staje się powiernikiem ich najskrytszych tajemnic oraz skomplikowanych dramatów życiowych. W murach lokalu krzyżują się losy zamożnej i znudzonej małżeństwem kobiety, poszukującej dreszczu emocji w ramionach cynicznego żigolaka, oraz utalentowanej tancerki (Dolores del Rio), której gwałtowny temperament doprowadza do serii niebezpiecznych napięć w relacjach z zazdrosnym partnerem scenicznym. Gospodarz stara się zachować profesjonalną maskę, mimo że sam darzy nieodzajemnionym uczuciem jedną ze swoich gwiazd, co zmusza go do podejmowania trudnych decyzji w celu ochrony jej reputacji oraz własnego interesu. Akcja filmu nasycona jest wystawnymi numerami muzycznymi oraz rozbudowanymi układami choreograficznymi, które prezentują przepych i dekadencję europejskiej metropolii lat trzydziestych XX wieku. Reżyseria skupia się na ukazaniu mrocznych aspektów ludzkiej natury ukrytych pod warstwą drogich kostiumów oraz blaskiem neonów, wprowadzając elementy melodramatu i czarnej komedii w zamkniętej przestrzeni tanecznego parkietu. Każdy segment widowiska jest starannie zaplanowany, od intymnych rozmów przy barze po masowe sceny rewiowe, budując atmosferę miejsca, w którym wszystko jest na sprzedaż, a moralność bywa pojęciem względnym. Historia prowadzi do tragicznego splotu wydarzeń, zmuszającego bohaterów do przewartościowania ich dotychczasowych dążeń.
Znużona luksusem bogaczka zakochuje się w inżynierze, co prowadzi do bolesnego splotu losów z parą zbiegłych więźniów, brawurowej lekcji o prawdziwym poświęceniu i dramatycznego odkrycia sensu głębokiego oddania.
Opowiada historię Elnory, utalentowanej dziewczyny z biednej rodziny w Indianie, która walczy o wykształcenie. Musi zmierzyć się z niechęcią swojej matki, Katherine, która obwinia ją o śmierć ojca.
Niewinna dziewczyna zostaje uwikłana w bolesny świat jarmarcznych naciągaczy i drobnych cwaniaków, co prowadzi do brawurowej próby resocjalizacji oszusta, bolesnej walki o godność i dramatycznego starcia z przestępczym półświatkiem.
Tancerka z nocnego klubu ukrywa się przed gangsterami, podszywając się pod studentkę na uniwersytecie, gdzie jej obecność wywołuje serię nieporozumień i komplikacji.