Kiedy w 1478 roku papieżowi Innocentemu VIII i Wawrzyńcowi Medyceuszowi po długim okresie wrogości udaje się zawrzeć pokój, w piekle moce demoniczne pod wodzą Belzebuba wpadają w niepokój. Decydują się na kontratak i wysyłają na ziemię Belfagora (
Vittorio Gassman) i jego służącego Adrameleka. Belfagor zastępuje Franceschetto Cybo, syna Innocentego VIII, który popełnił samobójstwo. Rozpoczyna swoją misję oddając się przyjemnością cielesnym takim jak jedzenie, picie i spanie z kobietami – przywar, których używał do kuszenia ludzi, ale tak naprawdę ich nie rozumiał. Jednak nawet w ludzkiej postaci zachowuje swoje moce oszukiwania w hazardzie, hipnotyzowania i uwodzenia kobiet od pierwszego wejrzenia.