Film niemy. Końcówka XVIII wieku, sceneria łańcuckiego pałacu. Kamera błądzi po ciemnych komnatach, w mroku widać jedynie zarysy widmowych postaci w rokokowych kostiumach. Na scenie miniaturowego teatru lakowego trwa występ iluzjonisty, w którym można rozpoznać trzy połączone postaci: Kasandra z Parad, Georges’a Mélièsa z jego własnych filmów oraz wielkiego osiemnastowiecznego blagiera – barona Münchhausena, znanego z filmu Karela Zemana i ilustracji Gustave’a Dorégo. W kolejnych scenach iluzjonista wykorzystuje magiczne przedmioty: latarnię, lustro i pudło, a jego spektakl zdaje się nie mieć końca. Film trikowo-animowany, traktuje aktorów jak lalki, wykorzystuje animację poklatkową oraz film rysunkowy. Zawiera aluzje do pisarstwa hrabiego Potockiego i początków kina.
Młody amerykański pracownik banku jest tak zafascynowany krzyżówkami, że przyćmiły one wszystkie jego pasje i uczucia, z wyjątkiem miłości do ukochanej Mary, sekretarki dyrektora banku. Mary próbuje nakłonić Percy'ego, by przestał się nimi przejmować, ale bezskutecznie. Aż do dnia, w którym postanawia wziąć udział w konkursie krzyżówkowym z nagrodą 10 000 dolarów...
Główny bohater, włóczęga o nazwisku Donnegan, poszukuje swojego zaginionego brata. W wyniku dawnego wypadku z dzieciństwa, brat Donnegana, Lord Nick, opuścił dom w przekonaniu, że go zabił. Po latach bracia spotykają się w dramatycznych okolicznościach – Lord Nick nieświadomie rani Donnegana, jednak po odkryciu prawdy dochodzi do ich pojednania.