Zmęczeni rodzinnymi problemami bohaterowie decydują się na krótki wyjazd do Chin po smoczy ząb – symbol mądrości i siły. W tym samym czasie książę kijowski wybiera się ze swym koniem Julianem na wyprawę po skarby cara morskiego, aby „załatać” dziurę w budżecie państwa. Jednak car morski nie chce rozstać się ze swoim bogactwem i postanawia zatopić Kijów. Trzej bohaterowie wracają do domu, żeby ratować rodzinne miasto. Co pomoże im w pokonywaniu przeciwności losu? Przyjaźń, odwaga i, oczywiście, miłość.
Pewnego razu w nocy, wracając z prezentacji zbioru swoich wierszy, utalentowany poeta Aleksandr Siergiejewicz Makarow, któremu brakuje w życiu tylko jednego, poczucia bezpieczeństwa, kupił okazyjnie pistolet systemu "Makarow". Pistolet okazał się "z charakterem" i odmienił całkowicie życie poety. Od tej pory stał się dla artysty najważniejszy, wypierając przyjaciela i rodzinę...
Naczelny kapłan Adiszarna, u progu zagłady cywilizacji Atlantydy, zakuł w marmurze nieśmiertelności kilku współplemieńców, żeby po upływie czasu, mogli ponownie okazać Atlantydę światu. Wśród wybranych jest młody, piękny mężczyzna Ichtiandr. Po upływie tysiącleci profesor Ajwor Brent, badając morskie głębiny, znalazł sarkofag, obudziwszy młodzieńca z wiekowego snu. Ichtiandr zamieszkuje w domu profesora i spędza wiele czasu pod wodą, próbując przypomnieć sobie swoją przeszłość. Tymczasem po małym, portowym miasteczku rozchodzi się wieść o diable morskim...
Film opowiada o losie zwykłego rosyjskiego chłopca imieniem Wania, który urodził się w czasach socjalizmu, wychowywał w czasach zastoju, uczył się za pierestrojki, a teraz żyje w erze kapitalizmu...