Dwoje dzieci wieśniaków, Mytyl i Tyltyl, są prowadzone przez wróżkę Berylunę, by znaleźć niebieskiego ptaka szczęścia. Tyltyl dostaje od Berylune czapkę z diamentem, która po odwróceniu kamienia dodaje dzieciom niezwykłej mocy, dzięki której łatwiej będzie im wykonać zadanie.
Film zaliczany do prekursorskich wśród animacji. Karykaturzysta na dużym, białym arkuszu szkicuje twarz człowieka. Twarz okazuje się reagować na poczynania rysownika. Po naszkicowaniu przez Niego kieliszka i butelki wina, po chwili znikają z arkusza papieru, ukazując artystę delektującego się winem. Częstuje on naszkicowaną twarz winem, co powoduje jej szeroki uśmiech. Innymi rekwizytami są także kapelusz i papieros. Karykaturzystą w filmie jest James Stuart Blackton, pionier filmu animowanego.
Bogata dziewczyna, na przekór swojemu ojcu postanawia wyjść za mąż za biednego chłopaka i wyjechać do Francji. Kłopoty zaczynają się wtedy, gdy ojciec ogłasza bankructwo.
Podczas zabawy piłka wpada przypadkowo przez okno nawiedzonego domu. Alicja odważnie wkracza do wnętrza, aby odzyskać przedmiot. Wewnątrz upada, niefortunnie uderzając się w głowę. Podczas chwilowej utraty przytomności zostaje przeniesiona w animowany świat, w którym ratuje kotka i gdzie jest pogromcą duchów w nawiedzonym mieście.