Jim (Brendan Cowell) ma 33 lata i pracuje, obsługując kolejkę dla dzieci. Od ponad trzech lat żyje w związku z Alice (Yvonne Strahovski). Jim boi się poważnego zaangażowania. Nawet ani razu nie powiedział swojej dziewczynie, że ją kocha. Alice nie potrafi dłużej trwać w takim związku.
Scenerią filmu jest utopijne państwo totalitarne Timoka, leżące gdzieś w Europie. Posiada ono własny, dziwny język, starannie izoluje się od przybyszy, a po jego ulicach jeżdżą czołgi. Docierają tu dwie siostry, którym towarzyszy syn jednej z nich - Johan. Bohaterki bardzo się od siebie różnią: Anna jest hedonistyczna i zmysłowa, Ester intelektualna i opanowana. Te różnice są głównym powodem konfliktu, jaki się między nimi rozgrywa. Jego świadkiem jest mały Johan.
Bastian wraca do Fantazjany. Dostaje Auryn i wszystkie jego pragnienia się spełniają. Chłopiec nie zdaje sobie jednak sprawy, że za każde spełnione życzenie płaci tracąc jedno wspomnienie. Jeśli straci je wszystkie - stanie się nikim, bo nie będzie pamiętał, kim naprawdę jest... .Jeśli nie odgadnie właściwego pragnienia, zagrożona będzie także Fantazjana, nad którą chce zapanować zła czarodziejka...
Rzecz dzieje się w baśniowym królestwie Izmer. Potężny czarnoksiężnik Profion chce zawładnąć tronem tej krainy i zabija jej prawowitego króla. Władzę w Izmer obejmuje jego córka, księżniczka Savina, która za cenę własnego życia nie pozwoli by Profion zasiadł na tronie. Nie wie jednak, że żeby go pokonać będzie musiała stawić czoła zastępom przerażających wojowników, potężnej magii i okrutnym, czerwonym smokom.
Kilkanaście miesięcy po wydarzeniach w Cuesta Verde, Carol Anne przeprowadza się do swojego wujostwa do Chicago. Dziewczynka zostaje wysłana do prywatnej szkoły, gdzie pod okiem doktora Seatona rozpoczyna terapię. Niestety koszmar powraca. Tym razem złowrogi Kane, wykorzystując lustra i wodę próbuje przeciągną dziecko na drugą stronę. Na szczęście raz jeszcze na pomoc przychodzi jej Tanginy Barrons.
Thomas (Christian Slater) po wyjściu z więzienia wraca do swojej dziewczyny Paige i córeczki Megan. Jednak spokój nie trwa długo, razem z kolegami przeprowadza brawurowy skok. Przy podziale łupu okazuje się, że pieniądze są oznaczone i należą do FBI. Wtedy do akcji wkracza Cornell (Val Kilmer), skorumpowany agent FBI, porywa Megan i zaczyna go szantażować. Jeśli Thomas chce zobaczyć swoją córkę żywą musi spełnić warunki postawione przez nieuczciwego agenta. Tu nie ma miejsca na błędy i pomyłki.
Berlin, 1923 rok. Amerykański Żyd Abel Rosenberg, znajduje swojego brata martwego. Okazuje się, że popełnił on samobójstwo. Abel postanawia odnaleźć byłą żonę brata, Manuelę, z którą razem występowali w cyrku. Dziewczyna nie potrafi mu jednak pomóc. Na dodatek, zaczynają umierać ludzie z otoczenia Abela. Po wielu problemach Abel i Manuela wynajmują pokój u doktora Hansa Vergerusa, który prowadzi tajemnicze badania.
Catherine, dziedziczka jednego z włoskich zamków, zaprasza do siebie przyjaciółkę ze studiów. W trakcie wizyty kobiety, trafiają na przedstawienie trupy cyrkowej i zauroczone jednym z mężczyzna zapraszają wszystkich do zamku. Nastrój, alkohol i narkotyki sprawiają, że Catherine zostaje uwiedziona przez Olivera co wplątuje ją w ciążącą na nim klątwę.
Reżyser Rederico Fellini postanowił zdemaskować mechanizm działania telewizji, a czyni to pokazując od strony kulis powstawanie typowego, komercyjnego show, bliższego kiepskiemu cyrkowi niż sztuce. Demaskatorskim okiem prezentuje najróżniejsze typy ludzi starających się zarobić dzięki swoim dziwnym umiejętnością i ułomnością. Guliettcie Masinie i Marcello Mastroianniemu każe wcielić się w parę starych tancerzy, po wojnie znanych jako naśladowcy Freda Astaire'a i Ginger Rogers...